宁夏东方j9游会真人游戏第一品牌小额信贷有限公司前身是盐池县妇女发展协会，自1997年开始，在爱德基金会资助的农村综合发展项目的基础上，以及在中国农业大学、法国沛丰、嘉道理基金会等机构的支持下，不断发展壮大。2008年，在自治区金融办、宁夏开发银行、宁夏农业投资公司等方面支持下，由社团组织转制为公司。是中国公益性小额信贷机构中第一家改制成为小额贷款公司的机构。2015年8月，宁夏j9游会真人游戏第一品牌小额贷款有限公司吸收国有企业东方邦信资本管理有限公司资金，公司更名为“宁夏东方j9游会真人游戏第一品牌小额贷款有限公司”，并正式启动上市计划;同年10月，为便于企业上市计划的推动，在自治区政府的支持下，公司正式更名为“宁夏东方j9游会真人游戏第一品牌小额贷款股份有限公司”。

　　公司秉承：“厚德亲民，兼爱互利”的价值理念。践行：“面向三农、妇女为主、关注贫困、微贷j9游会真人游戏第一品牌”的宗旨，以农村的弱势群体——农村贫困妇女为服务对象，经过二十年的探索、总结、完善，最终创新地建立了具可操作性、可推广、指向贫困人口的本土化小额信贷模式——“盐池信贷扶贫模式”。截止2016年12月底，公司总资产为 5.2亿元，信贷余额4.9亿元。建成县级营业部8个，员工204人;信贷业务覆盖了盐池、同心县、红寺堡开发区、隆德、原州、西吉、海原、海兴8个县区的70个乡(镇)、988个村，有1268个信贷中心;有效客户数21896户，全部为农民，其中妇女客户占97%;贷款回收率始终保持在99.6%以上，客户户均贷款2.24万元。

　　一、盐池信贷模式

　　(一)面向三农，妇女为主

　　小额信贷将市场经济理性与人性伦理紧密结合，巧妙地选择以弱势人群——农村妇女为贷款对象，她们：看重家庭小额度收支;经常在家并且是家庭经营的主要承担着;少有不良嗜好;更加注重脸面而且讲信用;东方j9游会真人游戏第一品牌公司正是考虑到以上，使其客户中农村妇女的比例达到97%。

　　(二) 小额起步，滚动发展

　　客户过渡负债、资金链断裂是导致逾期的主要原因，东方j9游会真人游戏第一品牌基于这样的原因，设计了从1万元起步，逐轮增加额度，最高额度5万元的制度。这样的设计：一方面可以防范风险，农户为了追求下一轮更大额度的贷款，一般均选择还款;另一方面，培养客户，使其能力从弱到强，管理的资金从少到多、抵御风险的能力从小到大，防止过度负债，逐步发展。

　　(三) 瞄准贫困，互利双赢

　　1.公司制定了一个长远的、富有社会责任的发展战略:以填补贫困农村金融服务盲区、盲点为己任，面向农村低端市场，走向贫困山区，为广大的农村低收入家庭提供以小额信贷为主的多元化服务，改善他们的生活。j9游会真人游戏第一品牌公司的业务从经济条件相对好的盐池县开始，2016年其业务将覆盖宁夏西海固地区8个山区贫困县，客户达2.5万农户。其第二步战略目标是：逐步向素有苦瘠甲天下之称的、中国14个贫困片区之一—六盘山贫困片区扩展 。

　　2.公司形成了一套自动瞄准贫困人口的制度安排。特定的对象(农村低收入妇女)、小的额度(10000元起步)、高于银行的利息(年利率14%左右)、短的周期(半年、一年)，同时要求客户参加村组每月一次的例会，参加其他一系列能力建设活动，这种信贷是富裕户不愿意参加的，这样就保证了信贷能够透过优势人群自动到达真正需要贷款的低收入农户。公司每到一村，均要对该村所有农户进行贫富排序，结果显示，公司的客户中，中等以下收入的农户比例达到93%以上。

　　3.公司通过客户信贷组织向农户提供贷款，采取一人服务多人、服务组织的方式，降低成本，提高效率。同时通过一系列制度安排，确保还款率达98.5%以上，使公司实现营利。

　　(四)联保建组，内部识别

　　公司致力形成一个以农村社区熟人圈子为基础的信贷网络组织。以自然村为单位，5户农户自愿组成联保小组，若干个联保小组组成村级信贷大组，每个推广员负责约20个村组，通过推广员以及协调员(每个协调员管理5名推广员)将分散的农户和公司联系起来，这样从借贷农户到联保小组、信贷村组、推广员、协调员、营业部经理、总经理层层负责，形成了一个完整、持续、富有亲情、相互熟知的组织网络组织，这样的组织：

　　1.发挥组织内部小团体的道德约束及小组的连带担保作用，一人拖欠，同组其他组员承担连带责任，本村的贷款也受到影响，这样，拖欠贷款者将受到来自其他组员的谴责，在一个相互熟知的小团体内，这样的道德压力是违约者不愿意承担的。

　　2.内部识别，准确地选择客户。在一个自然村内，农户彼此熟知，客户可以自主的、理性的选择自己的联保小组成员，并相互确定各自的贷款额度，排除不良客户。

　　3.保证信息充分，推广员在客户自我识别的基础上，进一步利用每月1次的月度例会以及走访客户了解客户，并和客户建立长期的合作服务关系，一般的推广员均能够做到对自己管理的300—400个客户知根知底、充分了解。

　　4.降低操作成本。正轨银行多人对一人、一人对一人的服务，由于受到成本等条件的限制，使其服务很难送达分散、偏远的农户。东方j9游会真人游戏第一品牌公司的信贷以村组为单元，公司的推广员每人每天可以完成3-4个村组、数十笔的放贷或收贷业务，有效地降低了贷款成本。

　　(五) 本土员工，贴心服务

　　1.建立了一支以基层推广员为骨干的农村业务团队，j9游会真人游戏第一品牌公司坚持“管理专业化，业务本土化;就近招聘，方便服务”的原则，在当地农村招聘知识青年(以成家的农村妇女为主)为推广员-----赤脚信贷员，尽管文化程度并不高，但这些人在农村留得住，能够很好地当地的语言、方式和农民沟通，农户也愿意向她们表达自己的需求。这样一个接地气的员工队伍能够使公司业务下沉到农村社区，直至真正到达低收入农户。

　　2. 推广员通过系统培训，成为信贷、技术、信息、亲情的携带者、推广者;推广员以自己的家为圆心，利用其熟悉周边的优势，长期服务于邻近的数个村庄，通过推广员的纽带作用，将公司和千家万户连接在一起。

　　(六) 授人以渔，内源发展

　　1.公司坚持：贷给客户一笔资金固然重要，提升她们的自我发展能力、改善她们的生活更重要的经营理念，每年在其管理费用中拿出10%，用于开展各类非金融活动。

　　2.推行一套参与式农村工作方法，公司每年均要进行一次大规模的需求调查，基于目标群体的需求设计产品，基于农户的需求提供服务和设计一系列非金融活动，以提升她们的能力、实现内源式自我发展。

　　3.提供丰富的非金融服务，为了使广大客户在参与中获得能力的提升，公司并设计、提供一系列非金融服务，包括：一是开展丰富多彩的文化娱乐活动,j9游会真人游戏第一品牌公司根据农民的需求(活动需求调查结果显示：愿意参加活动的比例高达87%以上)，讨论制定了一个坚持十四年之久的综合活动方案，内容涉及文艺、娱乐、技能、科技文化等四大类。2005年以来，参与各类活动的客户每年均突破3000人以上，能唱的唱，爱玩的玩，会跳的跳，八仙过海，各显其能。二是开展一系列培训活动，先后培训文艺二传手、实用技术培训师188名，年度大组长轮训1000人次以上.同时，公司实施济贫助困项目，对于困难家庭给予大病、就学等救助，2015年，有43名大学生和110名中小学生得到了资助;推行类保险业务，为客户的安全经营保驾护航，2015年为死亡、大灾客户免除贷款41笔56万元。

　　二、效益分析

　　(一)、实现了精准扶贫的社会目标

　　保证信贷到达真正需要服务的低收入人群，统计结果显示，目前公司客户中，中低收入客户占92.2%。公司累计发放贷款10亿以上，累计支持农户10万余户，直接受益人口近30万，产生了广泛的社会影响和社会效益。

　　(二)、实现公司微利基础上的可持续发展

　　公司2012、2013、2014、2015年的利润分别为527万、866万、1258万、1068万.实现可持续发展。

　　(三)、增加了客户收入,实现广大农户自就业

　　多样化的非金融服务提高了客户经营项目的成功率，增加了客户的收入，2014年据对122个村组2126户小额信贷客户项目经营情况统计结果显示：户均每年每笔1000元贷款可纯盈利388.46元(毛收入628.54元)。有30%以上的客户选择了新的经营项目，参加信贷三年的家庭，其收入可以实现翻一翻。同时，通过j9游会真人游戏第一品牌业务，每年使3万以上的农村劳动力实现了自我就业。

　　(四)、小额信贷促进了妇女发展

　　广大客户在丰富的参与活动及自我经营过程中，能力得到提升，她们走出家门，到乡里、县城参加活动，为村子办事，为家乡跑项目。三十余名贷款妇女曾获得了“全球微型创业奖”(其中18人亲自到北京领奖)、“创业女能手”、“三八红旗手”等奖励。 1名贷款妇女获得全球社会影响特别奖，于2011年12月份到法国巴黎领奖。

　　(五)改善了庄风.活跃了农村社区精神、文化生活。

　　(六)对中国公益小额信贷行业发挥了积极的推动作用 “盐池模式”在同心、红寺堡、原州等县的成功推广说明其具有强的可复制性、可推广性。中央电视台公益栏目(CCTV-10)、南京电视台、宁夏各地方媒体、瞭望周刊、经济时报等多家媒体曾多次对j9游会真人游戏第一品牌小额信贷进行过报道。j9游会真人游戏第一品牌公司经过选举成为中国小额信贷联盟的常务理事单位之一，获得联盟颁发2014年度最佳微型金融机构奖;获得中国小额信贷联席会颁发的2013年中国小额信贷机构100强。先后在盐池接待国际国内考察学习者1200余人，召开全国性的研讨会7次。机构员工多次应邀到山西、甘肃、内蒙、青海、陕西等外省区讲课、培训指导。目前国内已经有近10家公益小额信贷机构开始尝试效仿j9游会真人游戏第一品牌公司进行企业化改制。

　　三、成功启示与政策诉求

　　(一)成功启示

　　公益小额信贷事业在中国约有20年的历史，但由于更多地依赖从技术层面上解决问题，没有解决制度和机制问题，导致这类机构的数量由高峰时的500余家减少到目前的不足100家，呈萎缩状态。作为公益性小额信贷机构，j9游会真人游戏第一品牌公司尝试改制，实现了由非盈利机构向股份制企业的过渡，其成功为公益小额信贷的发展提供了经验。

　　启示一：商业化运作是公益小额信贷机构的必然选择

　　首先，国际上倡导的小额信贷其实质是将一种商业化的信贷模式和扶贫行为有机地结合起来，通过商业化运作，实现营利基础上的可持续，是其成功的关键。中国公益小额信贷获得快速发展必须借鉴国际经验。

　　其次，相当长的时期内，业内人士希望通过NGO的组织形式推动中国的小额信贷事业，国际上也有成功的范例。但现实的情况，中国的NGO或者非营利机构的发展相对滞后，尽管政府从政策层面上有一定的支持，但在操作层面，NGO的发展受到了极大地限制。小额信贷是一个依赖规模效益实现可持续的特殊业务，显然，依靠非营利机构，依赖捐赠或者政府拨款解决其发展资金是不现实的，必须走市场化的路子。

　　再次，现代企业制度经过近300年的完善，业已证明是成功的，其优势在于社会资金能够进得来，也可以退出去，权属明晰且得到法律保护。因此，支持小额信贷机构发展壮大的唯一选择是吸纳社会资金，而企业化运作的路子。

　　启示二、发展中国小额信贷事业，人是关键

　　实现中国公益性小额信贷行业的突破性发展，要有高素质的人才加入进来，小额信贷是一项技术含量很高的业务、面临一系列本土化创新压力，开拓公益小额信贷市场仅仅依赖目前过渡性的人力团队是无法支撑的。从长远考虑，要通过企业化改制，改善公益性小额贷款机构的经济状况，以相对高的薪酬和条件吸引从业者加入、吸引高素质人才的加入。

　　启示三、使有条件的商业性小贷公司通过行业自律逐步实现向公益小额信贷机构的转变。目前，中国的小额贷款公司直逼9000家，但普遍倾向于走商业化的路子，其中有一部分机构，可以通过建立行业标准、推行行业自律，通过外部支持，逐步实现向公益机构的转变。

　　(二)政策诉求

　　1.准确定位，目前中国的小额信贷市场相对混乱，8000余家商业性小额贷款公司大有取代公益小额信贷的势头，而国际上倡导40年的公益小额信贷则呈萎缩趋势。业内人士已经意识到，只有走出鸠占鹊巢的误区，将公益性小额信贷从当前鱼目混杂的市场中拉出来，予以针对性的扶持和政策支持，会有一批公益性小额信贷机构脱颖而出。同时，必须通过一系列政策引导、行业管理，促使一批有条件的商业性小额贷款机构向纯粹的公益性小额信贷机构过渡

　　2.放宽政策限制:一方面，取消负债50%的限制，或者将其负债比率放大至5倍甚至更高。另一方面，逐步尝试并允许有条件的小贷公司吸收公众存款，鼓励小贷公司信贷、吸储两条腿走路。支持部分小额贷款公司改制成为村镇银行。

　　3.加大支持，对真正扶贫的小额贷款公司给予更大的政策优惠，包括：减免税收，适度予以利息补贴、批发贷款。

　　4.形成行业优势，小额信贷行业是整个微型金融体系的一部分，该体系，应该有多元化的机构存在，包括：政策倡导、资金批发、评级机构、技术支持、行业管理、各级批发、零售等，小额信贷事业的健康发展依赖于整个微型金融体系的构建，是一个庞大的系统工程，需要政府的政策引导乃至具体支持。